Desentralisasi pemerintahan adalah fenomena pemerintahan yang terdapat di hampir semua negara. Darisudut pandang demokrasi, pembentukan daerah otonom adalah pengakuan terhadap realitas suatu komunitas sebagai entitas politik. Dalam buku ini Smith membahasa konsep, tujuan, dan unsur-unsur dalam desntralisasi. Lebih jauh Smith membahas hubungan antar pemerintahan, kecenderungan konflik yang terjadi dan manfaat yang diperoleh dari kecenderungan pembangunan ekonomi yang sentralistis. Dalam bagian lain, Smith membahas pelayanan publik oleh pemerintahan daerah. Di bagian akhir karyanya, Smith menyimpulkan bahwa lebih bermanfaat bagi negara bangsa mempertimbangkan aspek politik dari desentralisasi daripada semata-mata pertimbangan teknis administrasi.